Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui tingkat risiko, tingkat pengembalian yang diharapkan, menganalisis hubungan antara risiko dan pengembalian yang diharapkan dan mengetahui saham efisien dan tidak efisien pada indeks SRI-KEHATI dengan menggunakan metode CAPM (Capital Asset Pricing Model). Desain penelitian ini adalah penelitian kuantitatif terapan deskriptif. Sampel penelitian menggunakan metode purposive sampling dengan jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 14 (empat belas) perusahaan indeks SRI-KEHATI selama periode November 2016 - November 2021. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rata-rata risiko tinggi, tingkat pengembalian yang diharapkan bernilai positif, terdapat hubungan linear antara risiko sistematis dengan tingkat pengembalian saham yang diharapkan dan terdapat 4 saham yang termasuk ke dalam saham efisien dan 10 saham tidak efisien. Saham yang termasuk ke dalam efisien antara lain BBNI, BBRI, BMRI, dan JSMR. Saham yang termasuk ke dalam saham tidak efisien antara lain ASII, BSDE, INDF, KLBF, PGAS, SMGR, TLKM, UNTR, UNVR dan WIKA.