Penelitian dilakukan di Perum Perhutani Divisi Regional Jawa Tengah. Penelitian ini menggunakan kompetensi dan kompensasi sebagai variabel bebas dan kinerja pegawai sebagai variabel terikat. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh kompetensi dan kompensasi terhadap kinerja karyawan pada Perum Perhutani Divisi Regional Jawa Tengah. 83 responden dilibatkan dalam penelitian ini dengan menggunakan metode probability sampling dan proporsional stratified random sampling. Analisis yang digunakan dalam penelitian ini meliputi uji validitas, uji reliabilitas, regresi linier berganda, uji t, uji f dan koefisien determinasi. Berdasarkan perhitungan menggunakan SPSS versi 16, hasil penelitian ini menunjukan bahwa persamaan regresi Y= 0,438. X1 + 0,371. X2. Dari persamaan tersebut, dapat dilihat bahwa kompetensi (X1) dan kompensasi (X2) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keryawan (Y). Variabel yang paling dominan adalah kompetensi (X1) dengan koefisien regresi sebesar 0,438. Koefisien determinasi pada penelitian ini sebesar 0,433 yang berarti kompetensi dan kompensasi mempengaruhi kinerja karyawan sebesar 43,3% dan 56,7% dipengaruhi oleh faktor lain diluar penelitian ini.