Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah terdapat pengaruh bulan perdagangan terhadap return saham dan terdapat perbedaan return saham tiap bulan perdagangannya pada saham yang termasuk LQ45 dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2016. Populasi dari penelitian ini yaitu saham perusahaan yang termasuk dalam LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode penelitian, dimana 26 perusahaan dipilih sebagai sampel menggunakan teknik purposive sampling. Teknik analisis data yang dilakukan dengan uji regresi variabel dummy dan ANOVA. Hasil analisis penelitian menunjukkan bahwa terdapat pengaruh bulan perdagangan terhadap return saham yang termasuk LQ45. Hasil yang signifikan terdapat pada bulan perdagangan Januari, Februari, April, Juni, Juli, Agustus, September dan November. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa terdapat perbedaan pada return saham yang termasuk LQ45 dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2016 tiap bulan perdagangannya.