Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbandingan penggunaan Model Markowitz dan Model Indeks Tunggal untuk pembentukan Portofolio Optimal pada Indeks LQ-45 periode Februari 2013 - Januari 2017. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari website Bursa Efek Indonesia, website Bank Indonesia dan yahoo.finance.com dengan jenis data panel selama periode Februari 2012 – Januari 2017. Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling. Data yang digunakan dalam penelitian ini meliputi data Close Price bulanan, daftar Indeks LQ45, dan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia. Model analisis yang digunakan adalah Model Markowitz dan Model Indeks Tunggal. Hasil penelitian ini adalah perusahaan dapat masuk kedalam Portofolio Optimal pada perhitungan Model Markowitz ketika perusahaan memiliki Expected return bernilai positif, dan perusahaan memiliki koefisien korelasi mendekati -1. Sedangkan perusahaan dapat masuk kedalam Portofolio Optimal pada perhitungan Model Indeks Tunggal ketika perusahaan memiliki nilai Excess Return to Beta (ERB) lebih besar dari nilai C* (cut off point).