Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh stock selection dan market timing terhadap indeks Treynor reksa dana pendapatan tetap perusahaan aset manajemen dengan asset under management lebih dari 1 triliun. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari website Bank Indonesia, website pusatdata.kontan.co.id dan Indonesia Bond Pricing Agency dengan jenis data panel selama periode 2012 – 2016. Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling. Data yang digunakan dalam penelitian ini meliputi data harian nilai aktiva bersih, suku bunga Sertifikat Bank Indonesia dan data harian Indonesia Composite Bond Index. Model statistik yang digunakan adalah model analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian ini adalah variabel stock selection menunjukkan pengaruh yang signifikan terhadap indeks Treynor, sedangkan variabel market timing menunjukkan pengaruh yang tidak signifikan.