Penelitian ini bertujuan untuk menguji signifikansi pengaruh dividend yield, dividend payout ratio, earning volatility, debt dan size terhadap volatilitas harga saham, baik secara simultan maupun secara parsial pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 periode 2012 hingga 2016, sedangkan sampel dalam penelitian ini sebanyak 9 (Sembilan) perusahaan dan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Pengujian hipotesis dengan menggunakan alat analisis data panel menggunakan software Eviews 8, menunjukan bahwa secara simultan dividend yield dan dividend payout ratio berpengaruh signifikan terhadap volatilitas harga saham pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2016. Sementara secara parsial, dividend payout ratio dan size berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan, namun dividend yield, earning volatility dan debt berpengaruh tidak signifikan terhadap volatilitas harga saham pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2016.