Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan abnormal return, trading volume activity pada perusahaan besar dan perusahaan kecil sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Penelitian ini dilakukan pada 27 perusahaan besar dan 27 perusahaan kecil, dengan periode peristiwa selama 11 hari, yaitu 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah pengumuman stock split. Hipotesis di uji dengan menggunakan independent sample t-test dan paired sample t-test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan signfikan abnormal return pada perusahaan besar, perusahaan kecil sebelum dan sesudah stock split, dan perusahaan besar dan kecil sesudah pengumuman stock split. Terdapat perbedaan signifikan trading volume activity perusahaan besar, perusahaan kecil sebelum dan sesudah stock split, dan perusahaan besar dan kecil sesudah pengumuman stock split.