Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah terjadi fenomena January Effect pada saham Perusahaan Sektor Perbankan yang termasuk dalam LQ-45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2017, dengan menggunakan indikator perbedaan return saham dan trading volume activiy bulan Januari dengan bulan-bulan lainnya. Populasi dari penelitian ini yaitu Saham Perusahaan Perbankan yang termasuk dalam LQ-45 dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia, dimana 3 perusahaan dipilih sebagai sampel menggunakan teknik purposive sampling. Teknik yang digunakan dengan Uji Kruskal Wallis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan pada trading volume activity dan terdapat perbedaan pada return saham bulan Januari dengan bulan-bulan lainnya, namun return saham bulan Januari bukanlah return saham tertinggi diantara ke-sebelas bulan lainnya, sehingga January Effect tidak terjadi pada Perusahaan Sektor Perbankan yang termasuk dalam LQ-45 dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2017.