Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah terjadi anomali musiman (Ramadhan Effect) pada Salam Perusahaan Perbankan yang termasuk dalam LQ- 45 dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Oktober 2016 - September 2017, dengan melihat dari perbedaan return saham dan trading volume activity bulan Ramadhan dan bulan selain Ramadhan. Populasi dari penelitian ini adalah Saham Perusahaan yang termasuk dalam LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, dimana 4 perusahaan dipilih sebagai sampel menggunakan teknik purposive sampling. Teknik analisis data dilakukan dengan Uji One Way ANOVA. Hasil analisis penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan return saham bulan Ramadhan dengan bulan lainnya, namun return bulan Ramadhan bukan return saham tertinggi diantara ke-sebelas bulan lainnya dan tidak terdapat perbedaan pada trading volume activity pada bulan Ramadhan dengan bulan lainnya, sehingga Ramadhan Effect tidak terbukti terjadi pada Perusahaan Perbankan yang termasuk dalam LQ-45 dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Oktober 2016 - September 2017.