Penelitian ini bertujuan untuk menguji efisiensi pasar bentuk lemah pada pasar modal Indonesia dengan menilai pergerakan harga saham indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia. Secara lebih spesifik, penelitian ini menguji apakah data indeks LQ-45 periode Januari 2015-Desember 2016 mengikuti pola random walk. Untuk menguji pola random walk, dilakukan peramalan terhadap indeks LQ-45 periode Januari hingga April 2017 kemudian membandingkannya dengan data yang sesungguhnya. Jika ternyata terdapat perbedaan, maka dapat dikatakan harga saham mengikuti pola random walk. Harga saham yang mengikuti pola random walk menunjukkan bahwa pasar telah efisien bentuk lemah. Penelitian ini memberikan hasil bahwa dengan menggunakan model ARIMA, harga indeks LQ-45 dari Januari hingga April 2017 tidak dapat diprediksikan menggunakan data historisnya, karena terdapat perbedaan yang signifikan antara harga ramalan dengan harga yang sesungguhnya. Hal ini menunjukkan bahwa indeks LQ-45 telah mengikuti pola random walk, sehingga Bursa Efek Indonesia periode 2015-2016 dapat disimpulkan telah efisien bentuk lemah.